| Kirstein A/S har opbygget analyseværktøjet ”ARIVA”. Med dette værktøj kan vi på en fleksibel måde vurdere afkastpotentiale og risiko ved forskellige investeringsstrategier. ARIVA er således en forkortelse for Afkast, Risiko og VaR. Beregningerne i ARIVA er baseret på såvel historiske som forventede data. ARIVA kan beregne det forventede afkast ved en given strategi og risikoen herved belyst gennem en række nøgletal herunder Value-at-Risk (VaR) samt det forventede afkast/risikoforhold. Endelig foretager ARIVA afkast/risiko-optimeringer af investeringsporteføljerne. Vi mener ikke, at man kan anlægge en optimal investeringsstrategi udelukkende gennem kvantitative beregninger, men optimeringskørsler giver et godt indtryk af de muligheder, som universet af aktiver tilbyder på et givent tidspunkt. ARIVA kan udregne nøgletal baseret på den generelle markedsudvikling på de forskellige aktivtyper (benchmarks), men modellen kan også vurdere konsekvenserne for afkast og risiko ved anvendelse af specifikke aktive forvaltere baseret på deres historiske performancemønster. Mange af vores kunder har glæde af den dokumentation, som er et resultat af ARIVA-beregninger. Vi anser derfor ARIVA for at være et vigtigt værktøj i vores rådgivning af institutionelle investorer. |