Kirstein A/S har foretaget 100 søgninger efter forvaltere siden 2003. Søgningerne, der er baseret på en omfattende database og en enestående systematik, hjælper institutionelle investorer med at udvælge kapitalforvaltere. Søgningerne omfatter dansk- som udenlandsk-baserede forvaltere.
Søgningerne har omfattet globale, amerikanske, europæiske, japanske, danske, emerging markets-, fjernøstlige og australske aktier samt health care- og teknologiaktier fordelt på forskellig stil og størrelse. På obligationssiden har søgningerne omfattet eurokredit, high yield (global, amerikansk og europæisk) og EMD (hård og lokal valuta). Hertil kommer søgning efter en multistrategifond af hedgefonde.
Søgningerne foretages dels gennem det netbaserede søgeværktøj IPE-Quest, dels ved anvendelse af vores egen database for danske og udenlandske kapitalforvaltere samt anvendelse af vores adgang til databaser hos Mellon, AMI, IFR og Citiwire. Denne omfattende databaseadgang kombineret med en intensiv og individualiseret kommunikation med de enkelte kapitalforvaltere samt generel opsøgning af information på konferencer, i magasiner, aviser etc. sikrer det bredest mulige univers for den endelige udvælgelse. Samtidig sikrer vores uafhængighed, at ingen forvaltere fravælges på et tvivlsomt grundlag.
Efter en indledende fase udarbejder Kirstein A/S, i samarbejde med kunden, en bruttoliste, baseret på en række kvantitative analyser, herunder anvendelse af Kirstein FORS, samt overordnede kvalitative analyser.
Efter intensiv kommunikation med forvalterne på bruttolisten, udarbejdes der en såkaldt shortliste, hvor sammenhængen mellem organisationen, investeringsprocessen og resultaterne belyses, ligesom forvaltningens styrker og svagheder afsløres. For aktieporteføljer anvendes KIX til beholdningsanalyse og dekomponering af performance, mens andre værktøjer anvendes til at dissekere andre aktivtyper. Et essentielt – men ofte overset – element er analyse af forvalterens strukturelle biases i forhold til markedssammensætningen samt udviklingen på markedet. Forudsætninger og begrundelser for de foretagne valg bliver altid dokumenteret over for kunden. I nogle tilfælde følges udvælgelsen helt ”til dørs”, og vi udarbejder endelige RFPs og deltager i de afsluttende møder med kapitalforvalterne.
I forhold til investorer, som ofte selv har en betydelig ekspertise i udvælgelse af forvaltere, tilbyder vi et meget stort univers samt overblik over data, kategorisering, screening-systematik og sparring, dvs. Kirstein A/S kan levere ”håndværket” samt et kvalitativt modspil, og vi inddrager gerne investor i den løbende proces.
Eksempel på indholdsfortegnelse for en søgning
Du er velkommen til at kontakte Nikolaj Eriksen for yderligere oplysninger om søgninger på telefon 33 18 99 58 eller pr. e-mail nikolaj.eriksen@kirsteinfinans.dk.
Antal af søgninger og udvælgelser siden januar 2005
Vores kunder udtaler...
"PBU har i flere omgange gjort brug af Kirstein A/S serviceydelser i forbindelse med udvælgelse af internationale formueforvaltere. Kirstein tilbyder en konkurrencedygtig ydelse via en skræddersyet opgaveformulering og en løsningsmodel med hyppig interaktion imellem os som kunde, potentielle formueforvaltere og Kirstein som konsulent."
|
For yderligere oplysninger kontakt venligst Nikolaj Eriksen på telefon
33 18 99 58 eller på nikolaj.eriksen@kirsteinfinans.dk
|
